26日，云付网主动宣布将暂停商户收款功能，公司已经成立专项小组开展业务自查工作。

这是自央行多项新规发布以来，首家聚合支付公司主动宣布基于监管文件全面进行自查的商户收款类产品。

云付公告中称，为进一步配合央行217号文和281号文的监管要求，云付APP决定自2017年12月27日0时，暂停商户收款业务，积极配合上游渠道方开展自查及整改工作。暂停期间，分润提现及相关账务处理工作不受影响。

涉嫌无资质开展业务

近日，支付之家网浏览查阅国家互联网金融安全技术专家委员会官网时，在数据披露中的无资质开展业务的企业列表中发现共有包括云付、信掌柜、吉米钱包、艾米金服等多家机构涉嫌无资质开展业务。

根据公示信息显示，“云付”官网宣传其开展的第三方支付业务及相关产品，但技术平台发现其经营主体(百世易(福建)电子商务有限公司)第三方支付资质存疑，该平台涉嫌无资质开展第三方支付业务。

云付用户的利润从哪里来?

据《中国经营报》报道，云付用户的利润主要来自费率分润。而费率分润又分为刷卡套现分润和扫码支付费率差额分润。

云付在介绍中称，云付相当于把手机变成POS机，记者在注册上述聚合支付软件时，需要输入身份证、手机号、信用卡照片等敏感信息。此后在当面付界面，输入刷卡金额，就能套现，利率等同于购物刷POS机利率，远低于银行信用卡取现利率。而这部分差额则会有一定比例划归到刷卡者的上线账户中。按照云付介绍，传统实体POS机刷卡费率一般是0.6%，而云付刷卡费率最低仅为0.31%，且秒到账。

另外一种利润来源则是，商户收款中的扫码费率差。支付宝相关人士告诉记者，支付宝费率根据不同行业各有不同，平均费率约0.5%到0.6%，费率是市场化的，可以根据自己的商户拓展能力去市场化定价。但按照介绍，通过云付的收款手续费仅为0.32%。

记者获得的一份云付各级别分润简表显示，云付推广代理分为5个级别，分别为员工、店长、老板、渠道商、代理。其中，老板、店长级别享受团队三代以内分润(平级无分润)，渠道商享受团队无限代分润(平级无分润)，代理级别享受团代分润(平级享受万一奖励)。按照云付客服介绍，因为扫码支付目前不能使用，而此前几经推广也并未有太多用户，所以用户主要利润来源是下线刷信用卡套现的利率分润。

地下的套现灰产

“套现灰产，起码有千亿的市场”，紧盯这条产业链的业内资深从业者曲世轩称，其实三分之一的信用卡、网贷都有套现需求，“保守估计，套现人群有数千万来计算，这都是一个每年千亿的市场”。

而原本线下最常见的线下套现，就是POS机套现。

根据行业的不同，线下POS机刷卡费率也不同，一般套现者会选择费率最低的超市、加油站等行业，费率只有0.38。

但这条疯狂的套现灰产，在2016年9月6日银联费改后，遭遇重创。

“费改后，线下的费率统一变成了0.6，套现的成本快增加一倍”，曲世轩称。

因此，类似云付这样的线上钱包，开始了集中爆发。

“很多线上钱包的宣传，包装得很高大上，说是聚合支付和新式创业项目，但用户主要还是他们来套现”，紧盯这条产业链的业内资深从业者称。

而线上钱包的套现逻辑，和线下几乎一样：在线下，你可以找一家有POS机的商家，将钱刷出来，商家扣掉一定费率，再将钱返给你。

被质疑是传销

2016年下半年，线上钱包开始爆炸，这些项目为了跑马圈地，开始用一些“畸变”的方式扩张。

90后的小伙夏风，曾做过很多网赚项目。在今年年初，他被云付的项目吸引。

“宣传语特别有诱惑力，相当于你做了自己创业，只要不断发展下线，就可以躺在家里赚钱”，夏风称。

而云付的APP介绍上称：“分享就能赚钱，无限三级裂变，无限分销代理，坐在家里也能做全国生意。”

为了刺激大家推广，云付匹配了一套严密的分级体系。

云付的分级分润体系

云付共分为员工、店长、老板、渠道商、代理和高伙人6个级别，每个级别的费率不同，级别越高，费率越低。

按照多位云付的参与者的解释，你可以赚你所有的下线们的费率差额，级别越高，越划算，“用费率的差额，乘以套现金额，就是你的所得，当然，同级就没有分润”。

这就是为什么注册的时候要填写“推荐人”的原因，因为需要知道你的上线是谁。

他们打了个比方：如套现银联小额，最底层的员工级别套现了10万元，按照0.5%的费率是500元，那与员工相关的5个等级都可以分成。

店长可以拿50元，老板拿50元，渠道商拿20元，代理拿30元，高级合伙人拿30元。

夏风在体系刺激下，开始疯狂发展下线。

他每天都去有套现需求的网贷口子群去推广，并给每个朋友“安利”云付产品。

“我就想，你们要么和我一起做云付，要么把我拉黑”，夏风豁出去了。

他甚至雇佣了放假的学生，让他们去人声鼎沸的地方发传单，一天给50元。

而在云付的APP内，每天都会推出适合传播的图片和文案。

图片都是晒自己的巨额的收益，动辄日收入十几万。

而文字，也极具煽动性，如“0成本创业”、“躺着赚钱”。

这些素材给夏风提供了弹药，他们每天用这些文字开始轰炸各个群和自己的朋友圈。

APP内提供的营销推广文案和素材

夏风的团队渐渐壮大，有传统POS机销售人员、撸网贷口子的人或者中介，甚至还有银行经理。

“很多银行的人也在推广云付，客人办完信用卡，就推销这个产品，后来还有一些辞了银行的工作来做云付的”，夏风称。

两个多月后，夏风每天分润已达到400多元。他看势头不错，果断花29800升级到了高伙人身份。

目前他已有了一个几万人的团队，但夏风毫不满足，“有的大团队已几十万人了，老大光靠分润，就能日入上万。”

夏风称，目前像他这样的高级合伙人就有几百个，每个人手底下都有几万到几十万的下线。

按照这个数据计算，云付的用户已达数千万。

在网上，有很多人质疑云付，是否属于“传销”。

“这怎么是传销呢?这叫裂变发展”，做过云付的人，都这样回答。

（本文综合自支付之家、中国经营报、一本财经等报道）